[태그:] O

시뮬레이션의 두 주인공 : SCHD vs O

왜 많고 많은 종목 중에 SCHD와 O일까요? 이 둘은 미국 배당주 투자의 ‘교과서’와 ‘실전서’ 같은 조합이기 때문입니다.

• SCHD (Schwab US Dividend Equity ETF) : 10년 이상 꾸준히 배당을 늘려온, 재무적으로 가장 튼튼한 100개 기업만 모아놓은 ‘배당성장 ETF’의 대표주자입니다. 안정성과 성장성을 겸비한 모범생이죠. 배당주 ETF에 처음 입문한다면 가장 먼저 고려해야 할 종목입니다.
• Realty Income (O) : ‘The Monthly Dividend Company®’라는 슬로건을 상표로 등록할 만큼, 50년 넘게 매달 배당금을 지급해온 ‘월배당 리츠(REITs)’의 상징입니다. 편의점, 약국 등 안정적인 상업용 부동산에 투자하여 따박따박 월세를 받아 주주에게 나눠주는 구조죠.

즉, ‘분기 배당을 주는 우량주 묶음(SCHD)’과 ‘매달 월세를 주는 건물주(O)’에 각각 투자했을 때 어떤 차이가 있는지 비교해보는 흥미로운 실험이 될 겁니다.

시뮬레이션의 규칙 정하기

정확한 비교를 위해 몇 가지 현실적인 가정을 설정했습니다.

3년 후, 내 돈은 얼마나 자라있을까?

자, 드디어 결과입니다. 월 50만 원의 꾸준함이 배당 재투자라는 복리 엔진을 만났을 때 어떤 결과가 나타나는지 확인해 보시죠.

✅ SCHD (분기 배당 ETF) 3년 재투자 결과

SCHD는 3, 6, 9, 12월에 분기 배당을 줍니다. 처음에는 미미했던 배당금이 재투자를 통해 주식 수를 늘리고, 늘어난 주식 수가 다시 더 많은 배당금을 낳는 ‘선순환’이 어떻게 만들어지는지 주목해주세요.

3년이 지났을 때, 총 투자 원금 1,800만 원 외에, 배당금으로만 약 46주(127만원 상당)가 공짜로 더 생긴 셈입니다. 3년 차에는 배당금으로만 1년에 70만 원이 넘는 현금 흐름이 만들어졌습니다. 이는 월 50만원 투자금의 한 달 치 이상을 보너스로 받는 것과 같습니다.

✅ Realty Income (O) (월 배당 리츠) 3년 재투자 결과

O는 매달 배당을 주기 때문에 복리 효과가 더 자주, 더 촘촘하게 일어납니다. 이 작은 차이가 3년 뒤에는 어떤 결과로 나타날까요?

놀랍습니다. 초기 배당률이 높고 배당 주기가 짧았던 O의 경우, 3년 차에는 배당금으로만 1년에 100만 원이 넘는 돈이 들어옵니다. 월 50만원 투자금의 두 달 치가 고스란히 보너스가 된 셈이죠. 배당 재투자로만 약 24주(165만원 상당)가 더 쌓였습니다.

시뮬레이션 너머의 현실적인 조언

이 시뮬레이션은 우리에게 강력한 동기부여를 주지만, 현실 투자는 조금 더 복잡합니다. 성공적인 투자를 위해 꼭 알아야 할 현실적인 변수들입니다.

• 세금 : 이 시뮬레이션은 세전 기준입니다. 실제로는 배당금의 15.4%를 세금으로 내야 합니다. 이 세금을 줄이고 싶다면, 연금저축펀드나 IRP 같은 절세 계좌를 활용하는 것이 압도적으로 유리합니다.
• 주가 변동 : 주가는 매일 변합니다. 주가가 하락할 때는 같은 돈으로 더 많은 주식을 살 수 있어 ‘수량’을 늘리는 데 유리하고(달러 코스트 에버리징 효과), 주가가 상승하면 평가 자산이 늘어나는 즐거움이 있죠. 장기 투자자에게 주가 변동은 위기가 아닌 기회일 수 있습니다.
• 배당 성장 : SCHD와 O는 수십 년간 배당금을 꾸준히 늘려온 ‘배당 성장’의 역사를 가진 기업들입니다. 이 시뮬레이션은 배당 성장을 ‘0’으로 가정했기 때문에, 실제 장기 투자 결과는 이보다 훨씬 더 좋을 가능성이 높습니다.